一直以來(lái)，融資擔保都被看作是普惠金融體系的重要組成部分。融資擔保行業(yè)監管的一大步，也是普惠金融事業(yè)發(fā)展的一大步。

近日，為了進(jìn)一步規范融資擔保行業(yè)、促進(jìn)普惠金融的發(fā)展，國務(wù)院總理李克強簽署國務(wù)院令，公布了《融資擔保公司監督管理條例》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理條例》)，自2017年10月1日起施行。

幾易其稿，此次《管理條例》的出臺可謂"七年磨一劍"。

早在2010年，銀監會(huì )等七部委就共同下發(fā)了《融資性擔保公司管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》)。而后到2013年，融資性擔保業(yè)務(wù)監管部級聯(lián)席會(huì )議決定提升《暫行辦法》的法律層級并對其進(jìn)行了修訂，便形成了《融資擔保公司管理條例(送審稿)》。最終《管理條例》又在《融資擔保公司管理條例(征求意見(jiàn)稿)》的基礎上，歷經(jīng)多輪征求意見(jiàn)，得以在國務(wù)院第177次常務(wù)會(huì )議上通過(guò)并向社會(huì )公布。

那么，時(shí)隔七年后，《管理條例》的出臺和實(shí)施將對融資擔保行業(yè)以及各家企業(yè)帶來(lái)多大的影響呢?

門(mén)檻提高、杠桿不得超過(guò)10倍

所謂融資擔保，是指擔保人為被擔保人借款、發(fā)行債券等債務(wù)融資提供擔保的行為。而融資擔保公司，則是指依法設立、經(jīng)營(yíng)融資擔保業(yè)務(wù)的有限責任公司或者股份有限公司。

記者對比了此前的《暫行辦法》后發(fā)現，《管理條例》在內容上確實(shí)已經(jīng)有了許多新變化。

在注冊資本方面，《管理條例》將融資擔保公司的注冊"門(mén)檻"提高了，最低注冊資本標準從之前的500萬(wàn)元升至了2000萬(wàn)元。對跨省、自治區、直轄市設立分支機構的融資擔保公司，《管理條例》還規定了注冊資本不低于人民幣10億元、經(jīng)營(yíng)融資擔保業(yè)務(wù)3年以上且最近2個(gè)會(huì )計年度連續盈利、最近2年無(wú)重大違法違規記錄等條件。

在經(jīng)營(yíng)規則方面，《管理條例》指出，融資擔保公司應當按照審慎經(jīng)營(yíng)原則，建立健全融資擔保項目評審、擔保后管理、代償責任追償等方面的業(yè)務(wù)規范以及風(fēng)險管理等內部控制制度;融資擔保公司的擔保責任余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的10倍，但對主要為小微企業(yè)和農業(yè)、農村、農民服務(wù)的融資擔保公司，前款規定的倍數上限可以提高至15倍。

在服務(wù)群體和領(lǐng)域方面，《管理條例》強調，國家將推動(dòng)建立政府性融資擔保體系，發(fā)展政府支持的融資擔保公司，建立政府、銀行業(yè)金融機構、融資擔保公司合作機制，擴大為小微企業(yè)和"三農"提供融資擔保業(yè)務(wù)的規模并保持較低的費率水平。各級人民政府財政部門(mén)將對主要為小微企業(yè)和"三農"服務(wù)的融資擔保公司提供財政支持等。

" 此次《管理條例》的監管重點(diǎn)是著(zhù)重強調了普惠金融和防范風(fēng)險、建立政府性融資擔保體系和風(fēng)險分擔機制，以及明確了中央和地方層面監管指導主體等。"著(zhù)名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

與此同時(shí)，獨立金融專(zhuān)家王超升認為，融資擔保公司作為非銀行金融機構，具備促進(jìn)資金融通和貨幣流通的功能，其業(yè)務(wù)活動(dòng)可以放大國內通脹或通縮水平，放大國內金融市場(chǎng)的波動(dòng)，從而影響整體國民經(jīng)濟發(fā)展。而此次《管理條例》的發(fā)布，就是要通過(guò)規范融資擔保公司的業(yè)務(wù)，控制融資擔保公司的造幣能力，并引導融資擔保業(yè)務(wù)更好地服務(wù)于小微企業(yè)、"三農"等實(shí)體經(jīng)濟。

行業(yè)監管體系基本建立

在業(yè)內人士看來(lái)，融資擔保是普惠金融體系的重要組成部分，對于發(fā)展普惠金融，促進(jìn)資金融通，特別是解決小微企業(yè)和"三農"融資難融資貴問(wèn)題具有重要作用。

但是近年來(lái)，我國融資擔保行業(yè)發(fā)展較快，出現了監督管理不到位、經(jīng)營(yíng)行為不規范不審慎等問(wèn)題，甚至引發(fā)風(fēng)險，并且為小微企業(yè)和"三農"服務(wù)的意愿和能力均有待增強提高。

在此背景下，為了完善法律法規，加大政策扶持力度，充分發(fā)揮融資擔保支持小微企業(yè)和"三農"的作用，同時(shí)規范融資擔保公司的行為，切實(shí)防范風(fēng)險，制定了《管理條例》。國務(wù)院法制辦、中國銀監會(huì )負責人表示。

現階段，國內融資擔保公司的發(fā)展還存在問(wèn)題。獨立金融專(zhuān)家王超升在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)直言，譬如:不按照國家規定的風(fēng)險權重計量擔保責任余額;自有資金不足;擔保責任余額超過(guò)相應的比例;吸收存款或者變相吸收存款、自營(yíng)貸款或者受托貸款以及受托投資等。與此同時(shí)，部分融資擔保公司還涉及地下錢(qián)莊、高利貸、集資、洗錢(qián)等非法活動(dòng)。"這些都嚴重威脅了國家金融安全和社會(huì )穩定，必須要徹底治理"。

正因此，業(yè)內專(zhuān)家普遍認為，《管理條例》的實(shí)施將對融資擔保行業(yè)、公司將帶來(lái)深遠的影響，將有一批不合規的融資擔保公司退市。

國家農業(yè)信貸擔保聯(lián)盟有限責任公司相關(guān)負責人認為，《管理條例》的頒布，標志著(zhù)監管與發(fā)展良性互動(dòng)的局面基本形成。監管與發(fā)展是行業(yè)的兩大主題，監管與發(fā)展應該緊密銜接、相互促進(jìn)、共同提高。

上述負責人還表示，《管理條例》的頒布，標志著(zhù)行業(yè)監管體系基本建立。與融資擔保公司的龐大數量、融資擔保公司業(yè)務(wù)的多樣化、擔保業(yè)務(wù)的復雜性相適應，行業(yè)需要建立一個(gè)健全、強大的監管體系。

正如上述分析，雖然此前關(guān)于融資擔保的監管制度框架已初步建立，監管體系初具規模。但監管制度法律層級較低，監管專(zhuān)業(yè)性、規范性不足，監管手段有限、監管權威難以建立，監管能力與人員素質(zhì)有待提高等問(wèn)題仍較為突出。因此從這個(gè)角度上說(shuō)，《管理條例》的頒布，使得監管制度基本完善、監管手段基本健全，標志著(zhù)行業(yè)監管體系基本建立。

不合規融資擔保公司將退市

" 《管理條例》實(shí)際是中央金融工作會(huì )議后，國家為規范金融機構業(yè)務(wù)活動(dòng)、集中治理金融機構違規違法行為、防止類(lèi)似去年的金融動(dòng)蕩所采取的系列措施之一(包括股市、匯市、期貨市場(chǎng)等也有相應的加強監管的措施)。"王超升表示，《管理條例》使中央紀委、最高檢在打擊涉及融資擔保方面的金融犯罪、防止"金融政變"等方面更有針對性。

那么，《管理條例》實(shí)施后，將對融資擔保行業(yè)、企業(yè)帶來(lái)多大的影響呢?

宋清輝認為，一方面，融資擔保行業(yè)有望得到進(jìn)一步的凈化，融資擔保公司有望在"清朗"的環(huán)境中健康發(fā)展。另一方面，《管理條例》也為融資擔保行業(yè)指明了方向，融資擔保公司今后再也不用"蒙眼狂奔"。

王超升發(fā)表觀(guān)點(diǎn)稱(chēng):"《管理條例》實(shí)施后，融資擔保方面的違規違法行為也會(huì )明顯被遏制。預計將有一大批不合規的融資擔保公司退市，融資擔保公司會(huì )發(fā)生大規模的兼并重組，融資擔保服務(wù)質(zhì)量將會(huì )明顯提升。"

值得一提的是，關(guān)于融資擔保公司的市場(chǎng)退出，《管理條例》中其實(shí)已做出了相關(guān)規定。包括:融資擔保公司解散的，應當依法成立清算組進(jìn)行清算，并對未到期融資擔保責任的承接作出明確安排;融資擔保公司的清算過(guò)程應當接受監督管理部門(mén)的監督;融資擔保公司解散或者被依法宣告破產(chǎn)的，應當將融資擔保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證交監督管理部門(mén)注銷(xiāo)，并由監督管理部門(mén)予以公告。

經(jīng)歷了多年無(wú)序快速的擴張，融資擔保行業(yè)一度亂象叢生、風(fēng)險聚集。經(jīng)過(guò)監管，當前的融資擔保公司，都是經(jīng)歷過(guò)監管風(fēng)暴中大規模洗牌之后的公司，雖然還存在著(zhù)超倍擔保、非法集資等問(wèn)題，但需要肯定的是，行業(yè)總體依然是朝著(zhù)良性的方向發(fā)展的。